الخلاصة الصادقة أولًا

كيف يفكّر البوت، خطوة بخطوة

1. يقرأ «نظام السوق». أمريكيًا: هل مؤشر S&P 500 (SPY) فوق متوسط 200 يوم، وكم مؤشر الخوف VIX؟ سعوديًا: مؤشر متساوي الأوزان من الأسهم القيادية الخمسة وتذبذبه. النتيجة: صاعد، حذر، أو دفاعي.
2. يحسب ثلاث «وجهات نظر» لكل رمز. تتبّع الاتجاه (السعر فوق المتوسطات اليومية والأسبوعية)، الارتداد للمتوسط (هبوط حاد قصير داخل اتجاه صاعد)، وتدوير الزخم (أقوى 2–3 رموز بعوائد 3 و6 و12 شهرًا).
3. يسمح لبعضها حسب النظام. في الصاعد كلها مسموحة؛ في الحذر الارتداد فقط وبنصف الحجم للأسهم؛ في الدفاعي لا أسهم، والذهب والسندات فقط.
4. «يبحث» قبل أي دخول. يحجب الدخول إذا كان السعر قديمًا أو قفز قفزة غير معقولة، أو يوم قرار فائدة/تضخم/وظائف، أو نتائج شركات كبرى في ناسداك اليوم/غدًا، أو نتائج سهم سعودي لم تُعلن بعد، أو نبرة العناوين سلبية بوضوح.
5. يحدد الحجم بالمخاطرة. كل مركز يخاطر بـ1% من المحفظة حتى وقف خسارة يعتمد على تذبذب السهم (ATR)، بسقف 10% للمركز. وقف متحرك يرتفع مع السعر، و«قاطع خسائر» يوقف الدخول عند تراجع 10% ويصفّي عند 15%.
6. يقرّر مرة في اليوم ويراقب كل 30 دقيقة. القرارات في آخر ساعة من الجلسة، والوقف يُراقب طوال الجلسة. كل قرار يُكتب في «بطاقة» بالعربية مع مصادره، ويُجمع اليوم في «ملخص البوت».
7. إعداداته لا تُختار بالنظر إلى المستقبل. كل سنة تُختار إعدادات كل استراتيجية من شبكة صغيرة بحسب أدائها في السنوات الخمس السابقة فقط، ثم تُختبر على سنة لم يرها («المتدحرج للأمام»).

الاختبار التاريخي خارج العينة (بعد التكاليف)

ما جرّبناه لتحسين المتانة

• حارس جودة السعر في البوت الحي: يتجاهل أي سعر يقفز أكثر من 10.5% (تداول، حد التذبذب اليومي 10%) أو 25% (صناديق أمريكية) عن الإغلاق السابق حتى يتأكد.
• لا تغيير في القواعد بناءً على النتائج خارج العينة: أي تعديل يُعتمد فقط إن حسّن المحفظتين معًا.

حدود يجب أن تعرفها

• الماضي لا يضمن المستقبل؛ والأسهم السعودية الخمسة مختارة اليوم لأنها قيادية الآن (تحيّز البقاء).
• فلاتر الأخبار والنتائج لا يمكن اختبارها تاريخيًا لعدم وجود أرشيف مجاني؛ تعمل في البوت الحي فقط.
• عوائد النقد محسوبة 0%، والبوت يبقى نقدًا معظم الوقت، فالمقارنة بالشراء والاحتفاظ قاسية عليه وعادلة معًا.
• المحافظ العامة ولوحة المتصدرين للتعلّم والتسلية؛ الأموال افتراضية والأسماء مستعارة، ولا تقيس مهارة حقيقية.
• تقديم إشارات تداول أو إدارة محافظ للجمهور في السعودية نشاط يتطلب ترخيصًا من هيئة السوق المالية؛ هذه الصفحة لا تفعل ذلك.